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2013 | OriginalPaper | Buchkapitel

Stochastic modeling of the term structure dynamics for the purpose of long-term government debt management: The theoretical framework

verfasst von : Anja Hubig

Erschienen in: Introduction of a New Conceptual Framework for Government Debt Management

Verlag: Springer Fachmedien Wiesbaden

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Long-term government debt management aims to achieve the lowest possible long-term borrowing costs with an acceptable level of risk.

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For this purpose, different financing strategies are evaluated in terms of expected costs and risks to identify a financing strategy, which leads to a cost-risk optimal long-term portfolio structure.

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Metadaten
Titel
Stochastic modeling of the term structure dynamics for the purpose of long-term government debt management: The theoretical framework
verfasst von
Anja Hubig
Copyright-Jahr
2013
Verlag
Springer Fachmedien Wiesbaden
DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-658-00918-2_5