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2024 | OriginalPaper | Buchkapitel

19. Sums of Random Variables and Application to Risk Aggregation

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Key Topics in This Chapter: Mainly Quantitative

Evaluating sums of random variables is a key topic in QRM. Since random variables are characterized by their probability distributions, their addition is not trivial and requires special techniques. Some of them we will present in this chapter. The main topics we deal with include:
  • The method of convolution.
  • The application of generating functions.
  • Calculating sums by employing simulation.
  • Exactly summable sums of random variables.
  • Evaluation of random sums.

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Literatur
Zurück zum Zitat Goelden HW, Hess KT, Morlock M, Schmidt KD, Schröter KJ (2016) Schadenversicherungsmathematik. SpringerCrossRef Goelden HW, Hess KT, Morlock M, Schmidt KD, Schröter KJ (2016) Schadenversicherungsmathematik. SpringerCrossRef
Zurück zum Zitat Klugman AS, Panjer HH, Willmot GE (2012) Loss models. Wiley Klugman AS, Panjer HH, Willmot GE (2012) Loss models. Wiley
Zurück zum Zitat Promislow SD (2015) Fundamentals of actuarial mathematics. Wiley Promislow SD (2015) Fundamentals of actuarial mathematics. Wiley
Zurück zum Zitat Rotar VI (2015) Actuarial models. CRC Press Rotar VI (2015) Actuarial models. CRC Press
Metadaten
Titel
Sums of Random Variables and Application to Risk Aggregation
verfasst von
Herfried Kohl
Copyright-Jahr
2024
DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-031-71272-2_19