Unternehmenskredit

Ab 2025 könnte es für Unternehmen ohne externes Rating teuer werden, wenn sie frisches Kapital von der Bank wollen. Diese zwingt Basel IV, ihre Risikomodelle anzupassen. Was das für KMU und besonders betroffene Branchen bedeutet, erläutert Rating-Spezialist Benjamin Mohr.

Fördermittel für die Energiewende oder die digitale Transformation nutzen vor allem Großunternehmen und Start-ups. Eine Studie hat nun ermittelt, dass die öffentlichen Finanzhilfen für den Mittelstand lückenhaft und unübersichtlich sind. 

Bei der Finanzierung neuer Geschäftsmodelle oder Investitionen in die nachhaltige oder digitale Transformation müssen Mittelständler und Start-ups findig sein. Neben dem klassischen Bankkredit stellt das Dossier Alternativen und ihre Voraussetzungen vor. 

Gebäude in Deutschland sollen klimafreundlich werden. Deshalb hat die Bundesregierung beschlossen, einen Großteil des Geldes aus dem Klima- und Transformationsfonds für diesen Bereich zur Verfügung zu stellen.

Zwar stabilisierte sich zu Jahresbeginn die Kreditnachfrage und im zweiten Quartal haben wieder mehr große und mittelständische Unternehmen über neues Kapital mit ihren Banken verhandelt. Doch einer Trendwende fehlt die wirtschaftliche Erholung.

Gut ein Viertel der Unternehmen, die 2023 einen Kredit bei ihrer Bank oder Sparkasse anfragten, wurde auf das Thema Nachhaltigkeit angesprochen, offenbart eine aktuelle Umfrage. Und dieser Anteil dürfte weiter steigen - vor allem bei kleineren Instituten.

Die Finanzierung des Klima- und Transformationsfonds wackelt. Doch eine fehlende staatliche Förderung für nachhaltige Investments belastet vor allem den Mittelstand. Dann sind Banken und vor allem regionale Institute gefragt.

Der Kapitalmarkt spielt bei der Investitionsfinanzierung in Deutschland kaum eine Rolle, so eine aktuelle Studie. Nur selten nutzen Firmen Private Equity, Verbriefungen oder einen Börsengang im Inland, moniert der europäische Finanzmarkt-Verband.