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Wertpapierhandelsgesetz

Aus der Redaktion

Bafin schützt Kleinanleger vor Turbo-Zertifikaten

Ab Juni 2026 gelten neue Regeln für Turbo-Zertifikate: Die Bafin will mit einer Risikowarnung bei entsprechenden Produkten, regelmäßigen Wissenstests und dem Verbot von Kaufanreizen für mehr Anlegerschutz sorgen.

EU-Prospektreform birgt Haftungsfallen für Banken

Die EU-Prospektreform vereinfacht Sekundäremissionen mit dem sogenannten 11-Seiter. Dieser macht Kapitalerhöhungen schneller und günstiger. Zugleich entstehen aber auch neue Haftungs- und Prüfungsrisiken für Emittenten und Banken.

Bafin belegt Umweltbank mit einer halben Million Euro Bußgeld

Die Umweltbank muss eine Geldbuße von gut einer halben Million Euro zahlen. Die Bafin hat unter anderem Personallücken im Compliance-Bereich des Wertpapierhandels entdeckt.

Bafin bestellt Sonderbeauftragten für die Umweltbank

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Bafin) hat für die Nürnberger Umweltbank einen Sonderbeauftragten bestellt. Dabei geht es um die Einhaltung bestimmter Pflichten des Wertpapierhandelsgesetzes.

Pflichten und Folgen der externen Unternehmensrechnung

Die Finanzberichte belegen, wie es um die Geschäfte von Unternehmen steht. In der externen Unternehmensrechnung laufen die hierfür nötigen Informationen zusammen. Der Beitrag erklärt kompakt, was alles dazu gehört.

Dem Finanzplatz Deutschland mehr Geltung verschaffen

Im Zuge des Brexit erhofften sich Politik und Unternehmen eine Stärkung Deutschlands als zentralem Finanzstandort Europas mit Frankfurt als Aushängeschild. Laut der aktuellen DVFA-Umfrage hat sich für viele Investmentprofis dieser Wunsch nicht erfüllt. 

Schwachem IPO-Jahr dürfte weiteres folgen

Bei den IPOs herrschte 2022 fast durchgängig Flaute. Zu schwierig war das Marktumfeld für den Schritt in den Regulierten Handel. Dem Börsengang des Fahrzeugherstellers Porsche sei dank, fiel das Emissionsvolumen nicht auf das schwache Niveau von 2009. Und der Ausblick für 2023 bleibt düster.  

Optimale Finanzkommunikation verbessert Kapitalstruktur

Wie Finanzinformationen an externe Gruppen wie Investoren, Analysten oder Aktionäre weiterzugeben sind, regelt eine Reihe von Vorschriften. Klar ist, Unternehmen, die präzise und aussagekräftig mit ihren Stakeholdern kommunizieren, genießen wirtschaftliche Vorteile.

Zeitschriftenartikel

01.12.2022 | Praxisfall

Eine Kundin investiert in inflationsgeschützte Werte

Ein Anlageberater informiert eine Kundin zur Geldanlage in Aktien. Dabei muss er die Informations- und Dokumentationspflichten einhalten sowie zu den Kundenwünschen passende Produkte empfehlen.

01.07.2022 | Vertrieb

Nachhaltigkeit erfordert detailliertes Wissen

Ab August müssen Anlageberater in Kundengesprächen über Wertpapiere die Nachhaltigkeitspräferenzen abfragen. Mitarbeitende sollten dahin gehend dringend geschult werden. Denn sie müssen nachhaltige Fonds genau kennen und sollen ihre Kunden …

01.06.2022 | Wirtschafts- und Sozialkunde

Wie Gesetze Kunden bei Finanzgeschäften absichern

Für den Schutz von Verbrauchern vor Benachteiligungen im wirtschaftlichen Leben gibt es zahlreiche Vorschriften, an die sich Unternehmen zu halten haben. Besonders strenge Regeln gelten für Banken und Sparkassen.

Open Access 10.01.2022 | Abhandlung

Chancen-Risiko-Klassifizierung eines Portfolios aus staatlich geförderten Altersvorsorgeprodukten und Empfehlungen für die Kundenberatung

Um die Möglichkeiten der Nutzung der Chancen-Risiko Klassen (CRK) für staatlich geförderte Altersvorsorgeprodukte durch die Produktinformationsstelle Altersvorsorge gGmbH (PIA) bei der Kundenberatung zu maximieren, entwickeln wir ein Verfahren zur …

Buchkapitel

2026 | OriginalPaper | Buchkapitel

Discussion and Management Recommendations

To the best of my knowledge, this study is the first to conduct a comprehensive quantitative analysis of 53 standardized derivatives trading strategies on Eurex regarding their suitability as hedging instruments in modern portfolio management. The …

2026 | OriginalPaper | Buchkapitel

Reaktionen der Börsenkurse auf Ankündigungen aktien- und umwandlungsrechtlicher Strukturmaßnahmen

In dieser Studie werden Kapitalmarktreaktionen auf Ankündigungen von aktien- und umwandlungsrechtlichen Squeeze-outs, Beherrschungs- und/oder Gewinnabführungsverträgen und Verschmelzungen für die Jahre 2002 bis 2020 analysiert. Damit werden …

2025 | OriginalPaper | Buchkapitel

Erfordernis der Transparenz und Kommunikation

Ungeachtet der insgesamt steigenden Nachfrage vor allem der privaten Anleger nach Sustainable-Finance-Produkten dient eine transparente Kommunikation zu nachhaltigen Finanzierungsmaßnahmen im Wesentlichen zwei Zwecken: Erstens wird die nachhaltige …

2025 | OriginalPaper | Buchkapitel

Der normative Rahmen des deutschen Mediensystems

Bevor wir die einzelnen Medien bzw. Medienteilsysteme genauer analysieren, soll hier zunächst der normative Rahmen des deutschen Mediensystems in der gebotenen Kürze dargestellt werden. Es geht dabei um die medienübergreifenden rechtlichen und …

In eigener Sache

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