2004 | OriginalPaper | Buchkapitel
Wie robust ist das Überschiessen im Dornbusch-Modell?
verfasst von : Professor Dr. Manfred Gärtner, Dr. Matthias Lutz
Erschienen in: Makroökonomik flexibler und fester Wechselkurse
Verlag: Springer Berlin Heidelberg
Enthalten in: Professional Book Archive
Aktivieren Sie unsere intelligente Suche, um passende Fachinhalte oder Patente zu finden.
Wählen Sie Textabschnitte aus um mit Künstlicher Intelligenz passenden Patente zu finden. powered by
Markieren Sie Textabschnitte, um KI-gestützt weitere passende Inhalte zu finden. powered by
Die zentrale Botschaft des Dornbusch-Modells lautet: Wechselkurse sind volatiler als die den Wechselkurs langfristig bestimmenden Fundamentalvariablen. Dieses Resultat wurde in Kapitel 4 exemplarisch für den Fall einer Geldmengenausdehnung abgeleitet. Während diese Aussage wohl insgesamt charakteristisch für das Verhalten flexibler Wechselkurse während der letzten drei Jahrzehnte ist, so fällt es insgesamt doch nicht schwer, Gegenbeispiele zu finden: Wechselkurse reagieren nicht immer so stark, wie es die Fundamentalvariablen langfristig verlangen; gelegentlich reagieren sie auch gar nicht, oder zunächst in die falsche Richtung.