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Journal of Business Economics

Erschienen in:

01.11.2011 | Forschung

Zur Zeitwertbilanzierung latenter Steuern in der internationalen Rechnungslegung

verfasst von: Dipl.-Kfm. Robert Breitkreuz, Prof. Dr. Anke Müßig

Erschienen in: Journal of Business Economics | Ausgabe 11/2011

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Zusammenfassung

Latente Steuern haben durch die internationalen Rechnungslegungsstandards einen großen Bedeutungszuwachs in der Bilanzierungspraxis erfahren. Die Skepsis, welche dem Informationsgehalt dieses speziellen Bilanzpostens seitens der Wissenschaft und Praxis entgegengebracht wird, gründet sich nicht zuletzt auf die stetige Überbewertung der oftmals langfristigen latenten Steuerforderungen und -verbindlichkeiten, welche auf die Nominalwertbilanzierung zurückzuführen ist. Das IASB lehnt eine im Sinne des Asset-Liability-Ansatzes konzeptkonforme Diskontierung ab und begründet das Diskontierungsverbot mit dem hohen Komplexitätsgrad der Barwertermittlung und somit ausschließlich mit Wirtschaftlichkeitsüberlegungen. Der vorliegende Beitrag analysiert erstmals detailliert die einzelnen Problembereiche der Zeitwertbestimmung latenter Steuern. Es werden Lösungsvorschläge zur Bestimmung der Laufzeiten, der Herleitung eines risikoadäquaten Zinssatzes und der allgemeinen Ausgestaltung eines möglichen Barwertkalküls für aktive und passive latente Steuern herausgearbeitet. Es zeigt sich, dass eine Diskontierung latenter Steuern grundsätzlich möglich ist und im Vergleich zu anderen Bilanzierungssachverhalten nicht wesentlich aufwendigere Schätzverfahren erfordern muss. Trotz eines unausweichlichen Ermessenspielraums für den Bilanzierenden lassen sich die Zeitwerte latenter Steuern auch glaubwürdig darstellen, sodass die damit vermittelten relevanten Informationen für die Abschlussadressaten insgesamt entscheidungsnützlich sind.

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Weiterhin kann die Zinsschrankenregelung in Deutschland dazu führen, dass aktive latente Steuern auf einen sich ggf. ergebenden Zinsvortrag anzusetzen sind. Vgl. hierzu Brähler et al. (2008), S. 295.

Beispielsweise ist der Koeffizient für latente Steuern auf temporäre Differenzen aus Abschreibungsdifferenzen auf einem signifikanten Level nahe Null. Latente Steuern auf Restrukturierungsmaßnahmen weisen dagegen einen höheren Einfluss auf den Marktwert auf. Vgl. Amir et al. (1997), S. 616.

Ähnlich hierzu interpretieren auch Legoria und Sellers (2005, S. 156) den von ihnen festgestellten positiven Zusammenhang zwischen passiven latenten Steuern und zukünftigen operativen Cashflows als Bewertungsfehler in der Rechnungslegung.

Für weitere empirische Belege vom UK-Kapitalmarkt, die für eine partielle Steuerabgrenzung bzw. eine Diskontierung latenter Steuern sprechen siehe Citron (2001) und Gordon und Joos (2004).

Regelmäßig kommt es bei langfristigen Auftragsfertigungen zur Bildung latenter Steuern, wenn das Projekt nach der percentage-of-completion Methode im IFRS-Abschluss und nach der completed-contract-Methode im Steuerabschluss erfasst wird.

So verlangt IAS 12.68B auch eine Abstellung auf den Aktienkurs des Unternehmens zum Ende der Berichtsperiode bei der Ermittlung des zukünftig steuerlich abzugsfähigen Betrags von Aktienoptionen.

Aktive latente Steuern auf Zinsvorträge, wie sie sich aus dem deutschen Steuerrecht ergeben können, und sich daraus ggf. ergebende Interdependenzen mit den latenten Steuern auf steuerliche Verlustvorträge werden hier nicht weiter behandelt. Vgl. hierzu Herzig und Bohn (2007), S. 7–8; Kirsch (2007), S. 1268–1269.

Insbesondere verkörpern steuerliche Verlustvorträge eine aufgrund eines vergangenen Ereignisses entstandene Ressource, aus deren Einsatz künftiger Nutzen bzw. ein wirtschaftlicher Vorteil zu erwarten ist. Vgl. Bösser und Pilhofer (2008), S. 297.

Werden innerhalb von 5 Jahren mehr als 25 % der Gesellschafteranteile übertragen, sind nicht genutzte Verluste nicht mehr abziehbar; eine Übertragung von mehr als 50 % der Anteile hat einen sofortigen und vollständigen Verlust der Abzugsfähigkeit zur Folge (§ 8c Satz 1 und 2 KStG).

Weiterhin ergibt sich die Notwendigkeit der Bestimmung der Auflösungszeitpunkte bestehender zu versteuernder temporärer Differenzen auch aufgrund der geforderten Anhangsangaben aus IAS 12.82a.

Givoly und Hayn (1992, S. 395–396, 405) konnten empirisch nachweisen, dass der Markt die latenten Steuerverbindlichkeiten in Relation zu der zukünftigen Verlustwahrscheinlichkeit und dem allgemeinen individuellen Unternehmensrisiko (Beta-Faktor) diskontiert.

A.A. ist der niederländische Gesetzgeber, welcher eine Abzinsung latenter Steuern mit einem unternehmensspezifischen langfristigen Fremdkapitalzins vorschreibt. Vgl. KPMG (2006), S. 67.

In der deutschen und österreichischen Rechnungslegung wurde ein differenziertes Vorgehen bei der Abzinsung aktiver und passiver Steuerabgrenzungen zumeist mit dem Imparitätsprinzip begründet. Vgl. bspw. Knief (1987), S. 699 sowie Rohatschek (2000), S. 126.

Auf die Diskussion über die Berücksichtigung von Kreditrisiken bei der Bewertung von Verbindlichkeiten kann hier nicht ausführlich eingegangen werden. Siehe hierzu IASB (2009c) sowie Barth und Landsmann (1995), S. 103–104 und Wüstemann und Bischof (2006), S. 88–89.

Dies kann jedoch zumindest teilweise geheilt werden, wenn die aus der Diskontierung resultierenden Zinsaufwendungen bzw. -erträge als Bestandteil des Ertragsteueraufwands bzw. -ertrags interpretiert und ausgewiesen würden (vgl. Schmundt 2008, S. 132).

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Titel: Zur Zeitwertbilanzierung latenter Steuern in der internationalen Rechnungslegung
verfasst von: Dipl.-Kfm. Robert Breitkreuz
Prof. Dr. Anke Müßig
Publikationsdatum: 01.11.2011
Verlag: SP Gabler Verlag
Erschienen in: Journal of Business Economics / Ausgabe 11/2011
Print ISSN: 0044-2372
Elektronische ISSN: 1861-8928
DOI: https://doi.org/10.1007/s11573-011-0515-2

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Wilfried Funk/Jonas Rossmanith (Hrsg.): Internationale Rechnungslegung und Controlling – Herausforderungen – Handlungsfelder – Erfolgspotenziale, 2. Aufl., Gabler, Wiesbaden 2011, 609 Seiten, ISBN: 978-3-8349-2346-2, 49,95 €