Zwei Beispiele aus der Praxis

Anhand der folgenden Graphik, die den Verlauf des Yen/$-Kurses vom 2. November 1981 bis zum 1. März 1982 wiedergibt, läßt sich gut zeigen, wann Signale ausgelöst werden, wie groß jeweils die entgangenen Gewinne waren und wie andererseits vermieden wurde, daß schon geringfügige Abweichungen des Kassakurses vom bisherigen Trend zu einem Wechsel der Devisenposition führten. Es handelt sich dabei um das Modell der Citibank, das Elemente der Methode der gleitenden Durchschnitte (a) mit denen der Momentum-Analyse (b) verbindet.