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2017 | OriginalPaper | Chapter

2. Aufbereitung des Datenmaterial

Authors : Laurenz Lachnit, Stefan Müller

Published in: Bilanzanalyse

Publisher: Springer Fachmedien Wiesbaden

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Zusammenfassung

Das Informationsmaterial der externen Rechnungslegung ist relativ umfangreich und vielgestaltig. Zum Teil wird es in Gestalt von geschlossenen Rechnungen, wie z. B. Bilanz, GuV oder Kapitalflussrechnung, geboten, zum Teil handelt es sich um punktuelle quantitative Ergänzungen, wie z. B. in Eigenkapitalspiegel, Segmentreport oder als quantitative Anhangangaben, und schließlich werden verbal-qualitative Informationen geboten, die aber zum Verständnis der Kalküle und der wirtschaftlichen Lage des Unternehmens unentbehrlich sind. Um dieses Informationsmaterial inhaltlich gezielt mit Blick z. B. auf die Erfolgs- und Finanzlage des Unternehmens auswerten zu können, sind vorgeschaltet vor die eigentliche inhaltliche Analyse eine Reihe von Aufbereitungsmaßnahmen nötig bzw. hilfreich. Diese Maßnahmen dienen zur Verbesserung der betriebswirtschaftlichen Fassbarkeit und Erschließung der Daten, liefern aber noch keine inhaltlichen Analyseresultate.

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Vgl. Baetge, J./Kirsch, H. J./Thiele, S.: Bilanzanalyse, 2004, S. 77–78.

Vgl. Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 92.

Vgl. Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 90.

Vgl. Küting, K./Koch C.: Zuwendungen/Zuschüsse, 2008.

Vgl. z.B. Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 60; Born, K.: Bilanzanalyse, 2001, S. 166; Peemöller, V. H.: Bilanzanalyse, 2003, S. 325.

A.A. etwa Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 88.

So z.B. Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 93.

Vgl. Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 97.

Vgl. auch z. B. Coenenberg, A. G./Haller, A./Schultze, W.: Jahresabschluss, 2016, S. 1048–1050; Gräfer, H./Gerenkamp, T.: Bilanzanalyse, 2016, S. 82; Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 99; Lachnit, L./Ammann, H.: Jahresabschlussanalyse, 2002, Rz. 13.

Diese Aufbereitungsentscheidungen sind im Einzelfall nicht unwichtig. So wies z.B. die Hamborner AG 2001 betragsmäßig einen Sonderposten mit Rücklageanteil von 99 Mio. € aus, was mehr als zwei Dritteln der Bilanzsumme entspricht. Eine 50:50-Herangehensweise führt in diesem Fall zu einer Eigenkapitalquote von 54%, während sich mit dem unternehmensindividuellen Steuersatz von 33% eine Eigenkapitalquote von 65% ergibt (vgl. Hamborner AG: Geschäftsbericht 2001, S. 27 und Umschlagsseite).

So würde sich z.B. durch Ausklammerung des Minderheitenanteils aus dem Eigenkapital im RWE-Konzern das Eigenkapital von 8,9 Mrd. € auf 5,8 Mrd. € verringern, was eine Verschlechterung der Eigenkapitalquote von 11,2% auf 7,3% bedeutet (vgl. RWE AG: Geschäftsbericht 2015, S. 96).

Der VW-Konzern z. B. hat abgezinst per 31.12.2001 597 Mio. € Rückstellungen für die EU-Altautorichtlinie gebildet (vgl. Volkswagen AG: Geschäftsbericht 2001, S. 124).

Die von RWE in der Konzernbilanz per 31.12.2001 ausgewiesenen 10,6 Mrd. € für diese Rückstellungen betreffen 19 bis 25 Jahre in die Zukunft reichende Verpflichtungen und entsprechen 11,6% der Bilanzsumme (vgl. RWE AG: Geschäftsbericht 2001, S. 115).

So resultieren etwa die in der Konzernbilanz von Harpen ausgewiesenen bergbaubedingten Rückstellungen aus Bergschäden von vor 1969 stillgelegten Bergbaubetrieben sowie aus Altlasten auf ehemaligen Bergbau-Betriebsgeländen, für die Verfüllung von Schächten aus dem ehemaligen Bergbaubetrieb sowie für Tagesöffnungen (vgl. Harpen AG: Geschäftsbericht 2001, S. 108).

So sind von den sonstigen Rückstellungen des Baukonzerns Bilfinger+Berger in Höhe von 416 Mio. € nur 274 Mio. € innerhalb eines Jahres fällig (vgl. Bilfinger+Berger AG: Geschäftsbericht 2001, S. 82).

In diesem Zusammenhang wird auch von Filter Perspective gesprochen; vgl. Foster, G.: Financial Statement Analysis, 1986, S. 153.

Vgl. Müller, S. in Baetge/Kirsch/Thiele (Hrsg.): Bilanzrecht Kommentar, § 247 HGB, Rz. 31 ff.

Vgl. Blase, S./Lange, T./Müller, S.: IFRS: Gestaltung, 2010, S. 45.

In Anlehnung an Müller, S.: Management Rechnungswesen, 2003, S. 240 und Müller, S.: Bilanzanalyse, 2012, S. 12.

Atkinson, A. A./Banker, R. D./Kaplan, R. S./Young, S. M. [Management Accounting, 2001]: Management Accounting, 3. Aufl., New Jersey 2001.

Baetge J./Kirsch, H.-J./Thiele, S. [Bilanzanalyse, 2004]: Bilanzanalyse, 2. Aufl., Düsseldorf 2004.

Blase, S./Lange, T,/Müller, S. [IFRS: Gestaltung, 2010]: IFRS: Gesamtergebnisrechnung, Bilanz und Segmentberichterstattung – Gestaltung, Ausweis, Interpretation Umstellung – IFRS Best Practice Bd. 9, Berlin 2010.

Born, K. [Bilanzanalyse, 2001]: Bilanzanalyse international: Deutsche und ausländische Jahresabschlüsse lesen und beurteilen, 2. Aufl., Stuttgart 2001.

Coenenberg, A. G./Haller, A./Schultze, W. [Jahresabschluss, 2016]: Jahresabschluss und Jahresabschlussanalyse, 24. Aufl., Stuttgart 2016.

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Deutsche Bundesbank (Hrsg.) [Ertragslage, 2015]: Ertragslage und Finanzierungsverhältnisse, in: Deutsche Bundesbank, Monatsbericht Dezember 2015, S. 35–78.

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Küting, K./Koch C. [Zuwendungen/Zuschüsse, 2008]: Federmann/Kußmaul/Müller (Hrsg.): Handbuch der Bilanzierung, Freiburg 1960 ff., Beitrag: „Zuwendungen/Zuschüsse“, Stand: 6/2008.

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Müller, S. [Management-Rechnungswesen, 2003]: Management-Rechnungswesen – Ausgestaltung des externen und internen Rechnungswesens unter Konvergenzgesichtspunkten, Wiesbaden 2003.

Peemöller, V. H. [Bilanzanalyse, 2003]: Bilanzanalyse und Bilanzpolitik. Einführung in die Grundlagen, 3. Aufl., Wiesbaden 2003.

Title: Aufbereitung des Datenmaterial
Authors: Laurenz Lachnit
Stefan Müller
Publisher: Springer Fachmedien Wiesbaden
Book: Bilanzanalyse
Print ISBN: 978-3-658-17326-5

Electronic ISBN: 978-3-658-17327-2

Copyright Year: 2017
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-658-17327-2_2