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2021 | OriginalPaper | Chapter

5. Big Business and Bureaucratic Authoritarianism in Uruguay: A Network-Based Story of Policy Infiltration for Self-Preservation

Authors : Juan A. Bogliaccini, Juan Geymonat, Martín Opertti

Published in: Big Business and Dictatorships in Latin America

Publisher: Springer International Publishing

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Abstract

Between 1973 and 1985, Uruguay was ruled by a Bureaucratic-Authoritarian regime. Following regional trends, this period mostly coincided with the stagnation of the industrialization model oriented toward the domestic market. The transition to an open-market model, however, did not exhibit the same characteristics of other countries like Chile, where the adoption of free-market reforms was more radical, displacing previous institutions. This chapter argues that the organization of corporate Uruguay around business groups was a crucial element for neutralizing potential negative consequences of the economic reforms; in turn, it shaped the liberalization process. Businesses applied two main adaptive strategies: direct and individualized participation in government, and financial mismanagement. The analysis is based on a combination of historical and network analysis to show how the structure of the business community and corporate finance made these two adaptive strategies possible. As a result, the corporate governance structure of Uruguay was not dramatically altered by either the dictatorship or the liberalization process.

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Footnotes
1
Guillermo O’Donnell’s seminal work on authoritarianisms in Latin America, Modernization and Bureaucratic-Authoritarianism: Studies in South American Politics (Berkeley: University of California, 1973) during the Cold War classified the military governments in the Southern Cone as Bureaucratic Authoritarianism in order to differentiate them from traditional military coups. In Bureaucratic-Authoritarian regimes, among other important characteristics, the military takes over the government as a corporation after the coup, without handing it back to civilians immediately.
 
2
Julio Millot, Carlos Silva & Lindor Silva, El desarrollo industrial del Uruguay; de la crisis de 1929 a la posguerra (Montevideo: Instituto de Economía-Universidad de la República, 1973).
 
3
Henry Finch, La economía política del Uruguay contemporáneo: 1870–2000 (Montevideo: Ediciones de la Banda Oriental, 2005).
 
4
Luis Bértola, La industria manufacturera uruguaya, 1913–1961: un enfoque sectorial de su crecimiento, fluctuaciones y crisis. (Montevideo: Facultad de Ciencias Sociales- Universidad de la República, 1991).
 
5
Instituto de Economía- Facultad de Ciencias Económicas y de Administración. Universidad de la República, El proceso económico del Uruguay contribución al estudio de su evolución y perspectivas. (Montevideo: Fundación de Cultura Universitaria, 1969).
 
6
Finch, La economía política del Uruguay contemporáneo.
 
7
Jorge Notaro. La política económica en el Uruguay, 1968–1984 (Montevideo: Ediciones de la Banda Oriental, 1984); Jorge Notaro, La economía del Uruguay 1998–2014. Caracterización e hipótesis explicativas. https://​www.​researchgate.​net/​publication/​284174297_​La_​economia_​del_​Uruguay_​1998_​-_​2014_​Caracterizacion_​e_​hipotesis_​explicativas (accessed February 2017); Danilo Astori. La política económica de la dictadura. (Montevideo: Ediciones de la Banda Oriental, 1989); Jaime Yaffé (2010). “Dictadura y neoliberalismo en Uruguay (1973–1985).” Séptimas Jornadas de Historia Económica. Asociación Uruguaya de Historia Económica. Montevideo, 2010.
 
8
James Hanson & Jaime De Melo, “The Uruguayan experience with liberalization and stabilization, 1974–1981.” Journal of Interamerican studies and world affairs, 25 No. 4 (1983): 477–508.
 
9
Alberto Bensión & Jorge Caumont, “Alternative trade strategies and employment.” In Trade and Employment in Developing Countries (University of Chicago Press Chicago, 1981): 495–528.
 
10
Martín Rama, Protección y crecimiento industrial 1975–1980 (Montevideo: Cinve, 1982).
 
11
Rama, Protección y crecimiento industrial 1975–1980.
 
12
Jaime Yaffé, “La sociedad uruguaya durante la dictadura.” In El negocio del terrorismo de estado, edited by Juan Pablo Bohoslasvky, 123–143 (Montevideo: Debate, 2016).
 
13
Juan Pablo Bohoslavsky, El Negocio del Terrorismo de Estado. Los cómplices económicos de la dictadura uruguaya. (Montevideo: Debate, 2016). Carlos Demasi, “El apoyo de las cámaras comerciales,” in El negocio del terrorismo de estado, edited by Juan Pablo Bohoslasvky, 143–161 (Montevideo: Debate, 2016).
 
14
Finch, La economía política del Uruguay, 291–292.
 
15
Tarun Khanna & Yishay Yafeh, “Business groups in emerging markets: Paragons or parasites?” In Journal of Economic Literature. Vol. 45, No. 2 (2007): 331–372.
 
16
Geoffrey Jones & Asli Colpan, “Business groups in historical perspectives” in The Oxford Handbook of Business Groups, edited by Asli Colpan, Takashi Hikino & James Lincoln, 67–96, (Oxford University Press, 2010).
 
17
Finch, La economía política del Uruguay. Luis Stolovich, Juan Manuel Rodríguez & Luis Bértola, El poder económico en el Uruguay actual. (Montevideo: Centro Uruguay Independiente, 1987). Vivian Trías, Reforma agraria en el Uruguay (Montevideo: Ediciones El Sol, 1958).
 
18
Ben Ross Schneider, Business Politics and the State in 20th century Latin America. (Cambridge: Cambridge University Press 2004).
 
19
Gerardo Caetano, “El asedio conservador,” Series investigaciones CLAEH, vol. 42 and 43 (1984). Cristina Zurbriggen, Estado, empresarios y redes rentistas (Montevideo: Instituto de Ciencias Políticas-Universidad de la República- Ediciones de la Banda Oriental, 2006).
 
20
Ulises Garcia-Repetto, “El contralor de exportaciones e importaciones en Uruguay (1941–1959).” Series de Documentos de trabajo del Instituto de Economía N°13 (Montevideo, 2017): 3–41.
 
21
Juan A. Bogliaccini, “Small Latecomers into the Global Market [electronic Resource]: Power Conflict and Institutional Change in Chile and Uruguay” (PhD diss., University of North Carolina, 2012); Juan A Bogliaccini, “The Reconstruction of Business Interests after the ISI Collapse: Unpacking the Effect of Institutional Change in Chile and Uruguay.” Third World Quarterly. (2019).
 
22
Rama, Protección y crecimiento industrial; Martín Rama. “Crecimiento y estancamiento económico en Uruguay.” In Trayectorias Divergentes. Comparacion de un siglo de desarrollo economico latinamericano y escandinavo, edited by Magnus Blomstron, & Patricio Meller. 115–144 (Chile: Cieplan-Hachete, 1990).
 
23
Rama, “Crecimiento y estancamiento económico en Uruguay.”
 
24
Rent-seeking actions are identified as all those actions and decrees enacted on a single product—or type of merchandise—related to tariff rates and reference prices for the reliability of tariffs or subsidies. Changes in the exchange rate only correspond to 1955, since in 1959 the system of multiple changes was eliminated.
 
25
Rama, “Crecimiento y estancamiento económico en Uruguay”; Luis Macadar, Restauración democrática y política económica. Uruguay 1985–1989. (Montevideo: Ediciones de la Banda Oriental, 1992).
 
26
Luis Stolovich & Juan Manuel Rodriguez, (1987). “Gobierno y empresarios: sus vínculos personales.” In ¿Hacia dónde va el Estado uruguayo? Edited by Gerónimo de Sierra, 163–201 (Montevideo: Fondo de Cultura Universitaria, 1987).
 
27
Bension & Camount, “Alternative trade strategies and employment.” Notaro, La economía del Uruguay 1998–2014.
 
28
Economic groups classified as big business (the topmost stratum according to the classification of Stolovich et al.) had at least US $20 million in assets and/or annual sales for the same amount. Only 15 of 111 groups identified by Stolovich et al. belong to this stratum.
 
29
Stolovich et al., El Poder económico en el Uruguay actual.
 
30
We included only the 15 groups that Stolovich et al. (1987) classified as belonging to the topmost stratum, which are those whose assets were at least US $20 million.
 
31
Only two of the fifteen groups that belong to the topmost stratum did not have any links with other groups. As is customary in network analysis, we excluded isolated nodes (groups).
 
32
Mark Humphries & Kevin Gurney, “Network ‘small-world-ness’: a quantitative method for determining canonical network equivalence” (2008): https://​doi.​org/​10.​1371/​journal.​pone.​0002051
 
33
The small-world phenomenon means that the logarithm of the number of nodes converges to the average path length.
 
34
Duncan Watts & Steven Strogatz, “Collective dynamics of ‘small-world’ networks” Nature, 393 (1998): 440–442. https://​doi.​org/​10.​1038/​30918
 
35
Marcelo Bucheli, Erica Salvaj & Minyoung Kim, “Better together: How multinationals come together with business groups in times of economic and political transitions.” Global Strategy Journal, 9 No. 2 (2018): 176–207.
 
36
Stolovich et al., El poder económico en el Uruguay actual. Raúl Jacob, Banca e industria: un puente inconcluso (Montevideo: Fundación de Cultura Universitaria-CIEDUR, 1991).
 
37
John Scott, Social network analysis (Los Ángeles, Londres, Nueva Dheli, singapure, Washington: Sage, 2017): 118.
 
38
Stolovich et al., El poder económico en el Uruguay actual.
 
39
Ronald Burt, “The network structure of social capital.” Research in organizational behavior, Volume 22 (2000): 345–423.
 
40
Ronald Burt, “Structural holes and good ideas.” American journal of sociology, Volume 110 (2), (2004): 349–399.
 
41
Peter Monge & Noshir Contractor, Theories of communication networks. (USA: Oxford University Press, 2003).
 
42
Linton Freeman, “Centrality in social networks conceptual clarification.” Social networks, Volume 1 Issue 3 (1978): 215–239.
 
43
See Table A1 in the appendix for a complete list of the normalized values.
 
44
Stanley Wasserman & Katherine Faust. Social Network Analysis: Methods and Applications. (Cambridge: Cambridge University Press, 2005).
 
45
Stolovich et al., El poder económico en el Uruguay actual.
 
46
Stolovich et al., El poder económico en el Uruguay actual.
 
47
Executive decree of August 31, 1983.
 
48
Miguel Carrió, País vaciado: dictadura y negociados (1973–1985). (Montevideo: Monte Sexto, 1987).
 
49
Trías, Reforma agraria en el Uruguay, 226–227. Seminario Mate Amargo, Prontuarios, (Montevideo: Tae Editorial, 1990): 19.
 
50
Stolovich et al., El poder económico en el Uruguay actual.
 
51
Carrió, País vaciado: dictadura y negociados.
 
52
Stolovich et al., El poder económico en el Uruguay actual.
 
53
Carrió, País vaciado: dictadura y negociados.
 
54
Luis Bértola & Antonio Ocampo, El desarrollo económico de América Latina desde la independencia. (México: Fondo de Cultura Económica, 2013); Diaz Alejandro, América Latina en los años treinta (México: Fondo de Cultura Económica, 1988).
 
55
Bértola & Ocampo, El desarrollo económico de América Latina.
 
56
Carrió, País vaciado: dictadura y negociados.
 
57
Fabián Werner, “La estrategia y la política económica de la dictadura, 1973–1984,” in El negocio del terrorismo de estado (Montevideo: Debate, 2016): 183–208.
 
58
Luis Stolovich, Juan Manuel Ródriguez, Daniel Olesker, Luis Porto & Guillermo Pomi, (1986). “Compra de carteras. Crisis del sistema bancario uruguayo” (Montevideo: Ediciones de la Banda Oriental, 1986).
 
59
Stolovich et al., Compra de Carteras.
 
60
Carrió, País vaciado: dictadura y negociados.
 
61
Stolovich et al., El poder económico en el Uruguay actual.
 
Literature
Astori, Danilo. La política económica de la dictadura. Montevideo: Ediciones de la Banda Oriental, 1989.
Bensión, Alberto & Jorge Caumont. “Alternative trade strategies and employment.” In Trade and Employment in Developing Countries, edited by Anne O. Krueger, Hal B. Lary, Terry Monson, and Narongchai Akrasanee, 495–528. University of Chicago Press Chicago, 1981.
Bértola, Luis & José Antonio Ocampo. El desarrollo económico de América Latina desde la independencia. México: Fondo de Cultura Económica, 2013.
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Carrió, Miguel. País vaciado: dictadura y negociados (1973–1985). Montevideo: Monte Sexto, 1987.
Demasi, Carlos. “El apoyo de las cámaras comerciales.” In El negocio del terrorismo de estado, edited by Juan Pablo Bohoslasvky, 143–161. Montevideo: Debate, 2016.
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Yaffé, Jaime. 2010. “Dictadura y neoliberalismo en Uruguay (1973–1985).” In Séptimas Jornadas de Historia Económica. Montevideo: Asociación Uruguaya de Historia Económica, 2010.
Zurbriggen, Cristina. Estado, empresarios y redes rentistas. Montevideo: Instituto de Ciencias Políticas-Universidad de la República- Ediciones de la Banda Oriental, 2006.
Metadata
Title
Big Business and Bureaucratic Authoritarianism in Uruguay: A Network-Based Story of Policy Infiltration for Self-Preservation
Authors
Juan A. Bogliaccini
Juan Geymonat
Martín Opertti
Copyright Year
2021
Book
Big Business and Dictatorships in Latin America

Print ISBN: 978-3-030-43924-8

Electronic ISBN: 978-3-030-43925-5

Copyright Year: 2021

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-030-43925-5_5