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2009 | OriginalPaper | Chapter

Jump–Type Lévy Processes

Author : Ernst Eberlein

Published in: Handbook of Financial Time Series

Publisher: Springer Berlin Heidelberg

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Lévy processes are developed in the more general framework of semimartingale theory with a focus on purely discontinuous processes. The fundamental exponential Lévy model is given, which allows us to describe stock prices or indices in a more realistic way than classical diffusion models. A number of standard examples including generalized hyperbolic and CGMY Lévy processes are considered in detail.

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Metadata
Title
Jump–Type Lévy Processes
Author
Ernst Eberlein
Copyright Year
2009
Publisher
Springer Berlin Heidelberg
Book
Handbook of Financial Time Series

Print ISBN: 978-3-540-71296-1

Electronic ISBN: 978-3-540-71297-8

Copyright Year: 2009

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-540-71297-8_19