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2015 | OriginalPaper | Chapter

Why ARMAX-GARCH Linear Models Successfully Describe Complex Nonlinear Phenomena: A Possible Explanation

Authors : Hung T. Nguyen, Vladik Kreinovich, Olga Kosheleva, Songsak Sriboonchitta

Published in: Integrated Uncertainty in Knowledge Modelling and Decision Making

Publisher: Springer International Publishing

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Economic and financial processes are complex and highly nonlinear. However, somewhat surprisingly, linear models like ARMAXGARCH often describe these processes reasonably well. In this paper, we provide a possible explanation for the empirical success of these models.

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Metadata
Title
Why ARMAX-GARCH Linear Models Successfully Describe Complex Nonlinear Phenomena: A Possible Explanation
Authors
Hung T. Nguyen
Vladik Kreinovich
Olga Kosheleva
Songsak Sriboonchitta
Copyright Year
2015
Book
Integrated Uncertainty in Knowledge Modelling and Decision Making

Print ISBN: 978-3-319-25134-9

Electronic ISBN: 978-3-319-25135-6

Copyright Year: 2015

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-319-25135-6_14

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