1984 | OriginalPaper | Chapter
Beibehaltung einer offenen Position
Authors : Dieter Wermuth, Walter Ochynski
Published in: Strategien an den Devisenm¤rkten
Publisher: Gabler Verlag
Included in: Professional Book Archive
Activate our intelligent search to find suitable subject content or patents.
Select sections of text to find matching patents with Artificial Intelligence. powered by
Select sections of text to find additional relevant content using AI-assisted search. powered by
In unseren bisherigen Ausführungen sind wir davon ausgegangen, daß der Finanzmanager kein Wechselkursrisiko eingehen will. Es kommt jedoch oft vor, daß er eine bestimmte Entwicklung der Wechselkurse erwartet und daraus einen spekulativen Nutzen ziehen möchte. Wenn in einer Risikoposition mehr kontrahierte Fremdwährungseingänge als Fremdwährungsausgänge enthalten sind, sprechen wir von einer Fremdwährungs-Plusposition (auch lange, long, Hausseposition genannt). Der Finanzmanager, der eine Plusposition in einer Währung hält, erwartet, daß der Wechselkurs dieser Währung steigt. Umgekehrt sprechen wir von einer Fremdwährungs-Minusposition (auch kurze, short, Baisseposition genannt), wenn in einer Risikoposition mehr kontrahierte Fremdwährungsausgänge als Fremdwährungseingänge enthalten sind. Erwartet wird dann offensichtlich, daß der Wechselkurs dieser Währung sinkt.