Einleitung

An das Risikomanagement der Banken stellen sich wachsende Anforderungen. In der Vergangenheit war das Risikomanagement der Banken überwiegend auf eine isolierte Betrachtung einzelner Risikoarten, Unternehmensbereiche und Regionen ausgerichtet. Die Finanzkrisen der letzten Jahre haben jedoch gezeigt, dass Turbulenzen an den globalen Finanzmärkten durch Kreditrisiken einzelner Großunternehmen ausgelöst werden können und dass häufig in diesen extremen Marktsituationenein fast zeitgleiches Eintreten von Kredit- und Marktpreisrisiken zu beobachten ist.1 Ein Risikomanagement, das durch eine gleichzeitige Analyse, Messung und Steuerung der verschiedenen Risikoarten vor allem von Marktpreis- und Kreditrisiken in einer regional und organisatorisch übergreifenden Betrachtung geprägt ist, erscheint für die Banken überlebensnotwendig.2