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2021 | OriginalPaper | Chapter

26. Periodische Steuerbelastung nationaler Unternehmen

Authors : Ulrich Schreiber, Holger Kahle, Martin Ruf

Published in: Besteuerung der Unternehmen

Publisher: Springer Fachmedien Wiesbaden

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Zusammenfassung

Im Folgenden werden zunächst die Auswirkungen unterschiedlicher Besteuerung der Rechtsformen anhand der Steuerbelastung der Eigenfinanzierung und der Fremdfinanzierung untersucht. Erstere wird untergliedert in Beteiligungsfinanzierung und Selbstfinanzierung; letztere beschränkt sich auf die Fremdfinanzierung durch Kreditaufnahme. Dabei wird zunächst eine einheitliche Rendite r vor Steuern angenommen. Die Annahme, es gebe eine einheitliche Bruttorendite r der Investitionen, unterstellt Gütermärkte, auf denen keine Arbitragegewinne möglich sind. Diese vereinfachende Annahme hilft zu verstehen, wie die Nettorendite einer Investition von Steuern beeinflusst wird.

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Gl. (26.3) kann unter Verwendung des Rentenbarwertfaktors umgeformt werden zu \( {V}_0^K=1/{i}_s\cdot \left[1-1/{\left(1+{i}_s\right)}^n\right]\cdot \varTheta \cdot {G}^K+{V}_n^K/{\left(1+{i}_s\right)}^n \); der Grenzübergang für n → ∞ ergibt Gl. (26.4). Der Barwert des Wertes des Anteils V_n^K ist somit vernachlässigbar.

Vgl. Abschn. 13.2.2.3.

Vgl. Förschle et al., in: Deubert et al. 2021, § 272 HGB, Rn. 102, 135.

Vgl. Homburg et al. 2008, S. 37.

Vgl. Wagner et al. 2018, S. 428–451.

Vgl. Overesch und Pfitsch 2021.

Vgl. Jacob und Jacob 2013, S. 1241–1269.

Vgl. Poterba 2004, S. 171–175.

Vgl. King 1977, S. 112–115.

Vgl. Drukarczyk und Lobe 2015, S. 271–296.

Vgl. BMF vom 9.1.1996, IV B 2 – S 2170 – 135/95, BStBl. I 1996, S. 9.

Vgl. Scheffler 2007, S. 874–879.

Vgl. BMF vom 19.4.1971, IV B 2 – S 2170 – 31/71, BStBl. I 1971, S. 264–270, Rn. IV.

Vgl. BMF vom 19.4.1971, IV B 2 – S 2170 – 31/71, BStBl. I 1971, S. 264–270, Rn. V.

Vgl. Jacobs et al. 2016, S. 1280–1284. Zu beachten ist gegebenfalls das Abzugsverbot des § 4k Abs. 6 EStG, falls eine strukturierte Gestaltung vorliegt, die auf das Erlangen eines steuerlichen Vorteil abzielt; es besteht die Möglichkeit des Gegenbeweises.

Vgl. BMF vom 4.7.2008, IV C 7– S 2742 – a/07/10001, BStBl. I 2008, S. 718–729, Rn. 25 und 26.

Vgl. MacKie-Mason 1990, S. 1471–1493.

Vgl. MacKie-Mason 1990, S. 1484–1485.

Vgl. Desai et al. 2004, S. 2451–2487.

Vgl. Huizinga et al. 2008, S. 80–118.

Vgl. Abschn. 23.3.2.

Vgl. Mintz und Weichenrieder 2010, S. 122–140.

Vgl. Büttner et al. 2009, S. 309–311.

Vgl. Büttner and Wamser 2013, S. 63–95.

Vgl. Büttner et al. 2012, S. 930–938.

Vgl. Feld et al. 2013, S. 2850–2866.

Es bestehen allerdings Zweifel, ob eine derart ermittelte Konsensschätzung eine Verbesserung ist. Sinnvoller wäre die eine richtige Spezifikation zu finden, die das eine richtige Ergebnis bringt. Faktisch gelingt das aber oft nicht, jedenfalls nicht im Sinne eines wissenschaftlichen Konsenses. Grund dafür ist auch, dass, wie oben bereits angemerkt, Replikationsstudien eher unüblich sind. Wegen der praktischen Notwendigkeit, beispielsweise im Rahmen der Politikberatung einen Schätzer anzugeben, wird dann oft auf die Ergebnisse von Metastudien zurückgegriffen.

Vgl. Abschn. 19.3.2.2 zum Einsatz von Finanzierungsgesellschaften.

Vgl. BMF vom 5.3.1987, IV B 2 – S 2133 – 1/87, BStBl. I 1987, S. 394.

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Title: Periodische Steuerbelastung nationaler Unternehmen
Authors: Ulrich Schreiber
Holger Kahle
Martin Ruf
Publisher: Springer Fachmedien Wiesbaden
Book: Besteuerung der Unternehmen
Print ISBN: 978-3-658-33693-6

Electronic ISBN: 978-3-658-33694-3

Copyright Year: 2021
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-658-33694-3_26