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2022 | OriginalPaper | Chapter

Mergers and Acquisitions als Ausgangspunkt und Verschleierungsinstrument illegaler Transaktionen

Handlungsmuster und Aufdeckungsmöglichkeiten

Author : Stefan Behringer

Published in: Skandalfall Wirecard: Eine wissenschaftlich-fundierte interdisziplinäre Analyse

Publisher: Springer Fachmedien Wiesbaden

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Zusammenfassung

Im Zuge der Aufklärungsbemühungen wurden auch die Akquisitionen, die Wirecard während seines Aufstiegs abgewickelt hatte, zunehmend hinterfragt. Es zeigte sich, dass die Transaktionen suspekt waren. Im Folgenden wird aufgezeigt wie Mergers und Acquisitions zum einen als Mittel zur Tarnung von Wirtschaftskriminalität genutzt werden bzw. dazu eingesetzt werden, illegale Geldströme zu generieren. Die Praxis bei Wirecard – aber auch bei anderen Unternehmen – zeigt, dass es notwendig ist bei Unternehmenstransaktionen besonders hinzuschauen. Dazu wird im Beitrag mithilfe des Three Lines of Defence Modells systematisiert, wie die einzelnen internen Prüfinstitutionen Missbrauch von Unternehmenstransaktionen verhindern können. Da Unternehmenstransaktionen immer – wie auch Wirecard zeigt – vom Top-Management zumindest begleitet wird, ist es schwierig bis unmöglich, hier suspekte Transaktionen zu stoppen. Daher sind externe Prüfinstitutionen wie die Jahresabschlussprüfer und die Organe im Enforcement-Verfahren besonders wichtig. Es wird gezeigt, warum auch hier der Missbrauch bei Wirecard nicht entdeckt wurde. Unternehmenstransaktionen sind in jedem Fall besondere Aufmerksamkeit zu widmen, sie eignen sich insbesondere dazu, dass man durch sie Komplexität erzeugt, die von dem grundlegenden auf Betrug gründenden Geschäftsmodell ablenkt.

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Vgl. Bergermann et al., 2020.

Vgl. Holtermann et al., 2020, S. 30.

Vgl. hierzu z. B. Baumann und Meckl 2018.

Vgl. Dreher und Ernst 2016, S. 25.

Vgl. Behringer 2020a, S. 29 ff.

Vgl. Lange 2007, S. 71.

Vgl. Behringer 2020a, S. 175 f.

Vgl. z. B. Renneboog und Vansteenkeste 2019, Brock 2005, van der Zee et al. 2002.

Vgl. Bergermann und Ter Haseborg 2021, S. 188 ff.

Vgl. Leung et al., 2019.

Zaiceanu et al., 2015, S. 600.

Vgl. ISA 320 2009, Tz. 4.

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Vgl. Brösel et al., 2015, S. 294.

Vgl. Graschitz 2017, S. 94 ff.

Vgl. Peemöller et al., 2020, S. 153 ff.

Vgl. o.V. 2011.

Vgl. Micklethwaite und Dimond 2017, S. 101.

Vgl. Moon 2019, S. 1 ff.

Vgl. Küting 2012, S. 297 ff.

Küting 2012, S. 300.

Vgl. Behringer 2020b, S. 65.

Vgl. Schildbach 2010, S. 73.

Vgl. z. B. Dreher und Ernst 2016, S. 111 f.

Vgl. Eulerich 2012, Bantleon et al. 2017, Eulerich 2020.

Vgl. Clinard und Quinney 1973.

Vgl. Scherbarth und Behringer 2021.

Eigene Erstellung in Anlehnung an Eulerich 2021, S. 54.

Vgl. Buchert 2016, Rz. 4.

Vgl. Berka 2012, S. 405 f.

Vgl. Herold 2016, S. 60.

Siehe die Fälle von Enron, Olympus, Worldcom etc., vgl. Peemöller et al., 2020.

Vgl. zum Entscheidungsverhalten von Whistleblowern Herold 2016.

Kölbel 2014, S. 552.

Vgl. Schünnemann 1978, S. 22.

Vgl. Behringer 2020a, S. 349.

Vgl. Bergermann und Ter Haserbroog 2021.

Vgl. Holtbrügge 2012 S. 173, Sidhu 2015, S. 244 ff.

Vgl. von Rosen 2008, S. 537.

Vgl. Stöhr 2012, S. 323 f.

Vgl. Eulerich 2015.

Vgl. Freidank 2019, S. 514.

Vgl. Eulerich und van Uum 2017, Peemöller 2018.

Vgl. IIA 2013.

Vgl. Gleissner 2017, S. 418.

Schilling 2021, S. 16.

So Bergermann und ter Haserbrook 2021, S. 203 ff.

Vgl. Eisolt 1992, S. 250.

Vgl. Micklethwaite und Dimond 2017.

Küting 2000, S. 98.

Bergermann und Ter Haseborg 2021, S. 143.

Moxter 1979, S. 1102.

Boyd und McCarthy 2002, S. 10.

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Müller und Reinke 2020, S. 965.

Es handelt sich um die sogenannte van Gorkom Entscheidung, Hermann 2015, S. 69 ff.

Vgl. Weber 2012, S. 37.

Vgl. IDW S. 8, Tz. 2.

Vgl. z. B. Zülch et al., 2015.

Vgl. Gros 2006.

Vgl. z. B. Philipps 2020.

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Laut Webseite der DPR www.frep.info/pruefverfahren/pruefungsschwerpunkte.php. abgerufen am 6. Januar 2021.

Vgl. Kliem et al., 2021, S. 7 f.

Vgl. Kliem et al., 2021, S. 8.

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Vgl. Beyhs et al., 2012.

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Title: Mergers and Acquisitions als Ausgangspunkt und Verschleierungsinstrument illegaler Transaktionen
Author: Stefan Behringer
Publisher: Springer Fachmedien Wiesbaden
Book: Skandalfall Wirecard: Eine wissenschaftlich-fundierte interdisziplinäre Analyse
Print ISBN: 978-3-658-35608-8

Electronic ISBN: 978-3-658-35609-5

Copyright Year: 2022
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-658-35609-5_5