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Erschienen in:
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2018 | OriginalPaper | Buchkapitel

A Cash-Flow-Based Optimization Model for Corporate Cash Management: A Monte-Carlo Simulation Approach

verfasst von : Linus Krumrey, Mahdi Moeini, Oliver Wendt

Erschienen in: Advanced Computational Methods for Knowledge Engineering

Verlag: Springer International Publishing

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Abstract

Cash management is an essential task to ensure a company’s ongoing success, and consists in ensuring the company’s solvency, minimizing risks, and maximizing the financial result. In this paper, we propose a new cash-flow-based model for cash management. This model considers the risk of customer default, the risk of bank default, and the foreign exchange risk, and aggregates them into a single overall risk. Finally, we report the results of numerical experiments, carried out on a case study, via Monte-Carlo simulation, and by using our bi-objective optimization model. The results confirms the validity of the introduced model.

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Fußnoten
1
The exchange rates for September 10, 2016 (www.​oanda.​com/​currency/​converter).
 
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16.
Metadaten
Titel
A Cash-Flow-Based Optimization Model for Corporate Cash Management: A Monte-Carlo Simulation Approach
verfasst von
Linus Krumrey
Mahdi Moeini
Oliver Wendt
Copyright-Jahr
2018
Buch
Advanced Computational Methods for Knowledge Engineering

Print ISBN: 978-3-319-61910-1

Electronic ISBN: 978-3-319-61911-8

Copyright-Jahr: 2018

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-319-61911-8_4

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