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Erschienen in:
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2013 | OriginalPaper | Buchkapitel

1. A New Estimation Method of the Probability of Informed Trading

verfasst von : Chun-lian Xiong, Hua-gui Duan

Erschienen in: The 19th International Conference on Industrial Engineering and Engineering Management

Verlag: Springer Berlin Heidelberg

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Abstract

The measure of asymmetric information is an important problem in the market microstructure theories. This paper uses MMPP model to model the number of transactions, then the model is used to estimate the probability of informed trading. Our methodology extends the EKOP framework by allowing the arrival rates of traders to vary over time and the probability of news to vary. It can be used to estimate higher frequency PIN, such as daily PIN. Our estimation of PIN can also be applied to stocks with large number of transactions.

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Metadaten
Titel
A New Estimation Method of the Probability of Informed Trading
verfasst von
Chun-lian Xiong
Hua-gui Duan
Copyright-Jahr
2013
Verlag
Springer Berlin Heidelberg
Buch
The 19th International Conference on Industrial Engineering and Engineering Management

Print ISBN: 978-3-642-38432-5

Electronic ISBN: 978-3-642-38433-2

Copyright-Jahr: 2013

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-642-38433-2_1

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