Kreditrisikomanagement mit Kreditderivaten in Banken und dessen bilanzielle Abbildung nach den IFRS

Auszug

Kreditderivate sind Finanzinstrumente, die den Handel des Kreditrisikos isoliert von anderen Risiken und unabhängig von dem zugrunde liegenden Geschäft ermöglichen (vgl. Läger 2002, S. 42). Somit können Kreditrisiken sogar leer verkauft werden. Aufgrund dieser Eigenschaften eröffnen sich vielfältige Einsatzmöglichkeiten für Kreditderivate in Kredit- und Finanzdienstleistungsinstituten, die sich vom Eigenhandel über die Erschließung neuer Märkte bis hin zum Kreditportfoliomanagement erstrecken. Da die Finanzinstitute nicht nur dem Wettbewerb im Bankensektor unterliegen, sondern auch regulatorischen Normen entsprechen müssen, gewinnt das aktive Kreditportfoliomanagement zunehmend an Bedeutung (vgl. Norden 2004, S. 27; Rathgeber/Wagatha/Willinsky 2004, S. 822). Aus diesem Grund erörtert der vorliegende Beitrag die konkreten Einsatzmöglichkeiten von Kreditderivaten im Kreditrisikomanagement. …