Das Hedge-Instrument: Finanzterminkontrakte

Beschäftigen wird sich das nachfolgende Kapitel mit einer eingehenden Analyse des hier gewählten Hedge-Instruments, den Finanzterminkontrakten (“financial futures”). Im sprachlich weiteren Sinne sind dies alle standardisierten, börsengehandelten Kontrakte, die einen Anspruch auf Lieferung von Währungen oder Finanzinstrumenten bzw. einen solchen auf Wertausgleich gegenüber der Entwicklung eines Indexes beinhalten. Hierfür wird in der deutschsprachigen Literatur auch der anglo-amerikanische Ausdruck “Financial Futures” verwandt.1)