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Erschienen in:
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2014 | OriginalPaper | Buchkapitel

Conditional Default Probability and Density

verfasst von : N. El Karoui, M. Jeanblanc, Y. Jiao, B. Zargari

Erschienen in: Inspired by Finance

Verlag: Springer International Publishing

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Abstract

We construct explicit models of conditional probability and density processes given a reference filtration for one or several default times. For this purpose, different methods are proposed such as the dynamic copula, change of time, change of probability measure and filtering.

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Fußnoten
1
More results on that model, in an enlargement of filtration setting, can be found in Chaleyat-Maurel and Jeulin [3] and Yor [17].
 
2
We recall that H-hypothesis stands for any F-martingale is a G=F∨H martingale.
 
Literatur
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Metadaten
Titel
Conditional Default Probability and Density
verfasst von
N. El Karoui
M. Jeanblanc
Y. Jiao
B. Zargari
Copyright-Jahr
2014
Buch
Inspired by Finance

Print ISBN: 978-3-319-02068-6

Electronic ISBN: 978-3-319-02069-3

Copyright-Jahr: 2014

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-319-02069-3_9