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2014 | OriginalPaper | Buchkapitel

Scaling Issues in Additive Multicriteria Portfolio Analysis

verfasst von : Adiel Teixeira de Almeida, Rudolf Vetschera, Jonatas Araujo de Almeida

Erschienen in: Decision Support Systems III - Impact of Decision Support Systems for Global Environments

Verlag: Springer International Publishing

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Abstract

We discuss the effects of different utility scales on the results of multi-attribute portfolio problems. In particular, we analyze three effects: (i) the portfolio size effect, that the evaluation might be biased according to the number of items included in a portfolio, (ii) the baseline effect, which requires attention to the consequences of not including an item in a portfolio, and (iii) consistency across different aggregation sequences. We show that these three effects have similar causes related to the use of an interval utility scale, which allows for additive transformation of utilities. We discuss several ways to overcome these problems, and their consequences for utility and weight elicitation.

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Metadaten
Titel
Scaling Issues in Additive Multicriteria Portfolio Analysis
verfasst von
Adiel Teixeira de Almeida
Rudolf Vetschera
Jonatas Araujo de Almeida
Copyright-Jahr
2014
Buch
Decision Support Systems III - Impact of Decision Support Systems for Global Environments

Print ISBN: 978-3-319-11363-0

Electronic ISBN: 978-3-319-11364-7

Copyright-Jahr: 2014

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-319-11364-7_12