Skip to main content
Fachgebiete
Automobil + Motoren Bauwesen + Immobilien Business IT + Informatik Elektrotechnik + Elektronik Energie + Nachhaltigkeit Finance + Banking Management + Führung Marketing + Vertrieb Maschinenbau + Werkstoffe Versicherung + Risiko
DE
EN
Bücher
Zeitschriften
Themenseiten
Organisationspsychologie Projektmanagement Marketing Smart Manufacturing
Weitere Formate
Podcasts Webinare Technik Webinare Wirtschaft Kongresse Veranstaltungskalender Awards
Jetzt Einzelzugang starten
Zugang für Unternehmen
Referenzkunden
SLX-Digitalkonferenz: Zukunftswerkstatt 2024

Mehr Umsatz mit Top-Kontakten

Am 7. Mai erfahren Sie, wie Vertriebsteams Leadgenerierung, Leadnurturing und Leadstrategien effizient steuern können.
Erweiterte Suche
Anmelden
nach oben
Erschienen in:
Are Integration and Comparison Between CPIs and PPPs Feasible? Kapitel lesen Erstes Kapitel lesen

2010 | OriginalPaper | Buchkapitel

Sector Price Indexes in Financial Markets: Methodological Issues

verfasst von : Michele Costa, Luca De Angelis

Erschienen in: Price Indexes in Time and Space

Verlag: Physica-Verlag HD

Einloggen

Aktivieren Sie unsere intelligente Suche, um passende Fachinhalte oder Patente zu finden.

search-config
loading …

Abstract

Stock indices related to specific economic sectors play a major role in portfolio diversification. We observe some flaws in the traditional sector classification and propose a latent class approach in order to correctly classify the stock companies into homogenous groups under risk-return profile. Furthermore we provide synthetic price index numbers for each traditional and new sector by evaluating the effect of different weighting structures on the risk-return profile. We obtain new sector indices which are consistent with the standard portfolio theory and lead to an improvement of sector portfolio diversification. Our results allow to introduce a methodological dimension into both the sector definition and the sector synthesis.

Sie haben noch keine Lizenz? Dann Informieren Sie sich jetzt über unsere Produkte:

Springer Professional "Wirtschaft+Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft+Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 102.000 Bücher
  • über 537 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Nachhaltigkeit
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Maschinenbau + Werkstoffe
  • Versicherung + Risiko

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren

Springer Professional "Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 67.000 Bücher
  • über 390 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Nachhaltigkeit
  • Maschinenbau + Werkstoffe




 

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren

Springer Professional "Wirtschaft"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 67.000 Bücher
  • über 340 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Versicherung + Risiko




Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren
Vorheriges Kapitel An Application of Index Numbers Theory to Interest Rates
Fußnoten
1
We report Eq. (1) in a simplified form, where does not explicitly appear the probability of each traditional sector \( \pi_{c} \); the complete expression for \( \pi_{xmspc} \) is: \( \pi_{xmspc}= \pi_{c}\pi_{x|c}\pi_{m|x}\pi_{s|x}\pi_{p|x}\).
 
Literatur
Costa, M., & De Angelis, L. (2008, June 11–13). Sector classification in stock markets: A latent class approach. In Book of Short Papers, Meeting of the Classification and Data Analysis Group of the Italian Statistical Society, Caserta. Heidelberg : Springer.
Dempster, A. P., Laird, N. M., & Rubin, D. B. (1977). Maximum likelihood from incomplete data via the EM algorithm. Journal of the Royal Statistical Society B, 39, 1–38.MATHMathSciNet
Hagenaars, J. A. (1990). Categorical longitudinal data - loglinear analysis of panel, trend and cohort data. Sage : Newbury Park.
Lazarsfeld, P. F. (1950). The logical and mathematical foundation of latent structure analysis. In S. Stouffer et al. (Ed.), Measurement and prediction. New York : Wiley.
Lazarsfeld, P. F., & Henry, N. W. (1968). Latent structure analysis. Boston: Houghton Mill.MATH
Lisi, F., & Mortandello, F. (2004). Numeri indici di borsa: flottante e volatility. Statistica Applicata, 1, 17–37.
Lisi F., & Otranto, E. (2008). Clustering mutual funds by return and risk levels (Working Paper CRENoS 200813) Sardinia: Centre for North South Economic Research, University of Cagliari and Sassari.
Magidson, J., & Vermunt, J. K. (2001). Latent class factor and cluster models, Bi-plots and related graphics displays. Sociological Methodology, 31, 223–264.CrossRef
Magidson, J., & Vermunt, J. K. (2004). Latent class models. In D. Kaplan (Ed.), The sage handbook of quantitative methodology for the social sciences. Thousand Oaks: Sage Publications.
Moustaki, I., & Papageorgiu, I. (2005). Latent class models for mixed variables with applications in archaeometry. Computational Statistics and Data Analysis, 48, 659–675.MATHCrossRefMathSciNet
Otranto, E. (2008). Clustering heteroskedastic time series by model-based procedures. Computational Statistics and Data Analysis, 52, 4685–4698.MATHCrossRefMathSciNet
Metadaten
Titel
Sector Price Indexes in Financial Markets: Methodological Issues
verfasst von
Michele Costa
Luca De Angelis
Copyright-Jahr
2010
Verlag
Physica-Verlag HD
Buch
Price Indexes in Time and Space

Print ISBN: 978-3-7908-2139-0

Electronic ISBN: 978-3-7908-2140-6

Copyright-Jahr: 2010

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-7908-2140-6_14