Aufbau einer effektiven Portfoliosteuerung

Im Rahmen einer von Booz, Allen & Hamilton durchgeführten Untersuchung wurde der Entwicklungsstand im Kreditrisikomanagement bei 28 Banken weltweit analysiert. Pro untersuchter Bank wurden zum Teil mehrere ausführliche Interviews und Analysen in den folgenden Funktionsbereichen durchgeführt: Die Bonitätsbewertung/Kreditprüfung umfaßt die Fundamentalanalyse des Kreditnehmers/der Gegenpartei und die Festlegung interner Ratings und Limite. Die Bepreisung umfaßt die Festlegung der als Risikoentgelt theoretisch zu verlangenden Marge über den Refinanzierungssatz, über die Swap-Kurve etc.Unter Portfoliosteuerung versteht man die Analyse (strukturell, querschnittsbezogen, szenariobasiert) des Risikoportfolios der Bank sowie die Formulierung und Umsetzung von Maßnahmen, um das Portfolio entlang verschiedener Dimensionen zu diversifizieren und zu optimieren.Der Handel mit Krediten/Kreditrisiko bedeutet den Verkauf (oder Ankauf) von Krediten oder anderen risikohaltigen Instrumenten zur Weitergabe von Risiko bzw. Transformation der Portfoliostruktur und deren Risikoverhalten.