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Erschienen in:
2004 | OriginalPaper | Buchkapitel
Calibrating the Black, Derman and Toy discrete time model
verfasst von : Simona Svoboda
Erschienen in: Interest Rate Modelling
Verlag: Palgrave Macmillan UK
Enthalten in: Professional Book Archive
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In Chapter 8 we examined the formulation of the BDT model within a (discrete time) binomial lattice as well as its continuous time equivalent. The short-term interest rate process takes the form1: