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2015 | OriginalPaper | Buchkapitel

Fully Implicit Time-Stepping Schemes for a Parabolic-ODE System of European Options with Liquidity Shocks

verfasst von : Miglena N. Koleva, Lubin G. Vulkov

Erschienen in: Large-Scale Scientific Computing

Verlag: Springer International Publishing

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Abstract

We consider the numerical valuation of European options in a market subject to liquidity shocks. Natural boundary conditions are derived on the truncated boundary. We study the fully implicit scheme for this market model, by use of different algorithms, based on the Newton and the Picard iterations at each time step. To validate the efficiency of the time-stepping and the theoretical results, various appropriate numerical experiments are performed.

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Literatur
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Metadaten
Titel
Fully Implicit Time-Stepping Schemes for a Parabolic-ODE System of European Options with Liquidity Shocks
verfasst von
Miglena N. Koleva
Lubin G. Vulkov
Copyright-Jahr
2015
Buch
Large-Scale Scientific Computing

Print ISBN: 978-3-319-26519-3

Electronic ISBN: 978-3-319-26520-9

Copyright-Jahr: 2015

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-319-26520-9_40

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