Abschlussprüfung, Interessenkonflikt und Reputation

Enron, Woldcom und zuletzt Parmalat: Unerwartete Unternehmenszusammenbrüche bisher nicht gekannten Ausmaßes haben das Vertrauen in die kapitalmarktorientierte Rechnungslegung erschüttert. Regelmäßig ließen die Unternehmenszahlen keinen Schluss auf einen bevorstehenden Niedergang zu. Dies hat eine umfangreiche Diskussion über die Ausgestaltung der sogenannten Corporate Governance entfacht; die geltenden Mechanismen der Unternehmensführung und -kontrolle werden in Frage gestellt. Im Zentrum der Kritik stehen dabei Manager, Aufsichtsgremien und Abschlussprüfer.

Weltweit treffen Anbieter von Abschlussprüfungen auf entsprechende Nachfrager. Neben dieser Kern-Dienstleistung sind für diese Marktteilnehmer vor allem weitere Prüfungsleistungen und Beratungsleistungen von Bedeutung.

Im Fokus der weiteren Betrachtungen stehen die Akteure Kapitalgeber, Manager und Abschlussprüfer²⁰⁸, wobei der Analyse die Annahme rationalen, eigennutzmaximierenden Handelns aller Akteure zugrunde liegt; die Berücksichtigung moralischer Erwägungen unterbleibt bei der folgenden Analyse, da der Interessenkonflikt des Abschlussprüfers regelmäßig dann zum Problem wird, wenn von den Handelnden, im Wesentlichen Manager und Prüfer, moralische Aspekte zumindest stark vernachlässigt werden.²⁰⁹ Die zentrale Ursache der zu beleuchtenden Handlungen von Kapitalgebern, Managern und Abschlussprüfern besteht in der Existenz von Informationsasymmetrien. Es wird gezeigt, dass auf dem Kapitalmarkt bestehende Informationsasymmetrien zur Einschaltung des Abschlussprüfers führen. Das in der BRD für die Abschlussprüfung geltende Konzept wiederum führt zusammen mit weiteren Informationsasymmetrien zu einem Interessenkonflikt des Abschlussprüfers. Dieser Interessenkonflikt kann durch diverse, im Einzelnen aufzuführende Konstellationen an Bedeutung zunehmen.

Grundlegende Maßgabe der folgenden Ausführungen ist das Vertrauen auf die Kräfte des Wettbewerbs⁶⁵⁶.