Skip to main content
Fachgebiete
Automobil + Motoren Bauwesen + Immobilien Business IT + Informatik Elektrotechnik + Elektronik Energie + Nachhaltigkeit Finance + Banking Management + Führung Marketing + Vertrieb Maschinenbau + Werkstoffe Versicherung + Risiko
DE
EN
Themenseiten
Organisationspsychologie Projektmanagement Marketing Smart Manufacturing
Bücher
Zeitschriften
Weitere Formate
Podcasts Webinare Technik Webinare Wirtschaft Kongresse Veranstaltungskalender Awards
Jetzt Einzelzugang starten
Zugang für Unternehmen
Referenzkunden
MTZ-Fachkongress

Antriebe und Energiesysteme von morgen


Austausch von Automobil- und Energiewirtschaft

Am 14./15. Mai geht es in Chemnitz um die Mobilitätswende durch Elektro- und Wasserstofffahrzeuge.
Erweiterte Suche
Anmelden
nach oben
Review of Quantitative Finance and Accounting
Erschienen in: Review of Quantitative Finance and Accounting 1/2008

01.01.2008 | Original Paper

Option volume, strike distribution, and foreign exchange rate movements

verfasst von: Mark Cassano, Bing Han

Erschienen in: Review of Quantitative Finance and Accounting | Ausgabe 1/2008

Einloggen

Aktivieren Sie unsere intelligente Suche, um passende Fachinhalte oder Patente zu finden.

search-config
loading …

Abstract

Using Deutschmark currency option data from the Philadelphia Stock Exchange and British pound option data from the Chicago Mercantile Exchange, this article examines the signaling quality of option volume measures on movements in the underlying spot exchange rates. The concept of a volume-weighted strike distribution is proposed. It is demonstrated that measures using the strike distribution are inherently better predictors of both direction and volatility of the exchange rate movements as compared to their more traditional counterparts used in practice, such as the put-call ratio.
Vorheriger Artikel Herding, momentum and investor over-reaction
Nächster Artikel Firm diversification and earnings management: evidence from seasoned equity offerings

Sie haben noch keine Lizenz? Dann Informieren Sie sich jetzt über unsere Produkte:

Springer Professional "Wirtschaft+Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft+Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 102.000 Bücher
  • über 537 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Nachhaltigkeit
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Maschinenbau + Werkstoffe
  • Versicherung + Risiko

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren

Springer Professional "Wirtschaft"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 67.000 Bücher
  • über 340 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Versicherung + Risiko




Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren
Anhänge
Nur mit Berechtigung zugänglich
Literatur
Anthony J (1988) The interrelation of stock and options market trading-volume data. J Finance 43:949–964CrossRef
Billingsley R, Chance D (1988) Put-call ratios and market timing effectiveness. J Portf Manage 15:25–28CrossRef
Carr P, Madan D (2001) Optimal positioning in derivative securities. Quan Finance 1:19–37
Cassano M (2002) Disagreement and equilibrium option trading volume. Rev Deriv Res 5:153–179CrossRef
Chan K, Chung Y, Fong W (2002) The informational role of stock and option volume. Rev Financ Stud 15:1049–1075CrossRef
Chance D (1990) Option volume and stock market performance. J Portf Manage 16:42–51
Cheung YW, Wong CY- P (1997) The performance of trading rules on four Asian currency exchange rates. Multinatl Finance J 1:1–22
Easley D, O’Hara M, Srinivas P (1998) Option volume and stock prices: evidence on where informed traders trade. J Finance 53:431–465CrossRef
Evans M, Lyons R (2002) Order flow and exchange rate dynamics. J Polit Econ 110:170–180CrossRef
Franke G, Stapleton R, Subrahmanyam M (1998) Who buys and who sells options: the role of options in an economy with background risk. J Econ Theor 82:89–109CrossRef
Lee CF, Rui OM (2000) Does trading volume contain information to predict stock returns? Evidence from China’s Stock Markets. Rev Quant Finance Account 14:341–360CrossRef
Sarwar G (2005) The informational role of option trading volume in equity index options markets. Rev Quant Finance Account 24:159–176CrossRef
Simon D, Wiggins R (2001) S&P Futures returns and contrary sentiment indicators. J Futures Mark 21:447–462CrossRef
Stephan J, Whaley R (1990) Intraday price change and trading volume relations in the stock and stock option markets. J Finance 45:191–220CrossRef
Trippi R, Harriff R (1993) Trading volume, heterogeneity of expectations, and the dispersion of volatilities implied by option prices. Rev Quant Finance Account 3:339–351CrossRef
Vijh A (1990) Liquidity of the CBOE equity options. J Finance 45:1157–1179CrossRef
Wu C, Xu X (2000) Return volatility, trading imbalance and the information content of volume. Rev Quant Finance Account 14:131–153CrossRef
Metadaten
Titel
Option volume, strike distribution, and foreign exchange rate movements
verfasst von
Mark Cassano
Bing Han
Publikationsdatum
01.01.2008
Verlag
Springer US
Erschienen in
Review of Quantitative Finance and Accounting / Ausgabe 1/2008
Print ISSN: 0924-865X
Elektronische ISSN: 1573-7179
DOI
https://doi.org/10.1007/s11156-007-0041-z

Weitere Artikel der Ausgabe 1/2008

Review of Quantitative Finance and Accounting 1/2008 Zur Ausgabe

Original Paper

Firm diversification and earnings management: evidence from seasoned equity offerings

Original Paper

Herding, momentum and investor over-reaction

Original Paper

Change in value relevance of quarterly foreign sales data of U.S. multinational corporations after adopting SFAS 131

OriginalPaper

Long-run performance following quality management certification