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Erschienen in:

2019 | OriginalPaper | Buchkapitel

7. Partial Information: The Greeks

verfasst von : Donald G. Saari

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Abstract

Applying the Equation 6.1 argument to P _E(S, t), along with the boundary condition $P_E(S, T) = \max (E-S, 0)$, makes it reasonable to expect that

$$\displaystyle P_E(S, t) = Ee^{-r(T-t)}\times [\mathrm{modifying terms}] - S\times [\mathrm{modifying terms}]. $$

This the case. The actual P _E(S, t) solution follows immediately from our powerful friend the Put–Call Parity Equation.

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Similarly, canceling the 6’s from $\frac {16}{64}$ leads to the correct answer of $\frac 14.$ Pure coincidence.

Titel: Partial Information: The Greeks
verfasst von: Donald G. Saari
Verlag: Springer International Publishing
Buch: Mathematics of Finance
Print ISBN: 978-3-030-25442-1

Electronic ISBN: 978-3-030-25443-8

Copyright-Jahr: 2019
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-030-25443-8_7