Skip to main content
Fachgebiete
Automobil + Motoren Bauwesen + Immobilien Business IT + Informatik Elektrotechnik + Elektronik Energie + Nachhaltigkeit Finance + Banking Management + Führung Marketing + Vertrieb Maschinenbau + Werkstoffe Versicherung + Risiko
DE
EN
Bücher
Zeitschriften
Themenseiten
Organisationspsychologie Projektmanagement Marketing Smart Manufacturing
Weitere Formate
Podcasts Webinare Technik Webinare Wirtschaft Kongresse Veranstaltungskalender Awards
Jetzt Einzelzugang starten
Zugang für Unternehmen
Referenzkunden
SLX-Digitalkonferenz: Zukunftswerkstatt 2024

Mehr Umsatz mit Top-Kontakten

Am 7. Mai erfahren Sie, wie Vertriebsteams Leadgenerierung, Leadnurturing und Leadstrategien effizient steuern können.
Erweiterte Suche
Anmelden
nach oben
Erschienen in:
Control Methods for the Optimization of Plasma Scenarios in a Tokamak Kapitel lesen Erstes Kapitel lesen

2016 | OriginalPaper | Buchkapitel

Real Options and Threshold Strategies

verfasst von : Vadim Arkin, Alexander Slastnikov

Erschienen in: System Modeling and Optimization

Verlag: Springer International Publishing

Einloggen

Aktivieren Sie unsere intelligente Suche, um passende Fachinhalte oder Patente zu finden.

search-config
loading …

Abstract

The paper deals an investment timing problem appearing in real options theory. The present values from an investment project are modeled by general diffusion process. We find necessary and sufficient conditions under which the optimal investment time is induced by a threshold strategy. We study also conditions for optimality of the threshold strategy (over all threshold strategies) and discuss the connection between the solutions to the investment timing problem and the free-boundary problem.

Sie haben noch keine Lizenz? Dann Informieren Sie sich jetzt über unsere Produkte:

Springer Professional "Wirtschaft+Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft+Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 102.000 Bücher
  • über 537 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Nachhaltigkeit
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Maschinenbau + Werkstoffe
  • Versicherung + Risiko

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren

Springer Professional "Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 67.000 Bücher
  • über 390 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Nachhaltigkeit
  • Maschinenbau + Werkstoffe




 

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren

Springer Professional "Wirtschaft"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 67.000 Bücher
  • über 340 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Versicherung + Risiko




Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren
Vorheriges Kapitel Coupling MPC and DP Methods for an Efficient Solution of Optimal Control Problems
Nächstes Kapitel Electrostatic Approximation of Vector Fields
Fußnoten
1
We consider stopping times which can take infinite values (with positive probability).
 
Literatur
1.
2.
Arkin, V.I.: Threshold strategies in optimal stopping problem for one-dimensional diffusion processes. Theory Probab. Appl. 59, 311–319 (2015)MathSciNetCrossRefMATH
3.
Arkin, V.I., Slastnikov, A.D.: Threshold stopping rules for diffusion processes and Stefan’s problem. Dokl. Math. 86, 626–629 (2012)MathSciNetCrossRefMATH
4.
Borodin, A.N., Salminen, P.: Handbook of Brownian Motion - Facts and Formulae. Birkhäuser, Basel (2002)CrossRefMATH
5.
Crocce, F., Mordecki, E.: Explicit solutions in one-sided optimal stopping problems for one-dimensional diffusions. Stochastics 86, 491–509 (2014)MathSciNetMATH
6.
Dixit, A., Pindyck, R.S.: Investment Under Uncertainty. Princeton University Press, Princeton (1994)
7.
Dixit, A., Pindyck, R.S., Sødal, S.: A markup interpretation of optimal investment rules. Econ. J. 109, 179–189 (1999)
8.
9.
Ito, K., McKean, H.: Diffusion Processes and Their Sample Paths. Springer, Berlin (1974)MATH
10.
Karatzas, I., Shreve, S.E.: Brownian Motion and Stochastic Calculus, 2nd edn. Springer, Berlin (1991)MATH
11.
McDonald, R., Siegel, D.: The value of waiting to invest. Q. J. Econ. 101, 707–728 (1986)CrossRef
12.
Peskir, G., Shiryaev, A.: Optimal Stopping and Free-Boundary Problems. Birkhäuser, Basel (2006)MATH
Metadaten
Titel
Real Options and Threshold Strategies
verfasst von
Vadim Arkin
Alexander Slastnikov
Copyright-Jahr
2016
Buch
System Modeling and Optimization

Print ISBN: 978-3-319-55794-6

Electronic ISBN: 978-3-319-55795-3

Copyright-Jahr: 2016

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-319-55795-3_6