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2014 | OriginalPaper | Buchkapitel

Research of the Informed Trading Probability Monthly Effect in Chinese Stock Market

verfasst von : Jia-yi Li, Zhen-ming Fang

Erschienen in: Proceedings of 2013 4th International Asia Conference on Industrial Engineering and Management Innovation (IEMI2013)

Verlag: Springer Berlin Heidelberg

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Abstract

Basing on the return rate monthly Effect, the informed trading probability was combined with return rate for research in sight of market structure, and percentage monthly risk-adjusted return using Fama and French three-factor model, regressing the multi-factor on two-stage. PIN of September is the lowest in the year, showing negative relationship with percentage monthly return, the result is different with empirical results in foreign market. Impact factors for PIN monthly effect are analyzed including size of company, liquidity risk.

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Metadaten
Titel
Research of the Informed Trading Probability Monthly Effect in Chinese Stock Market
verfasst von
Jia-yi Li
Zhen-ming Fang
Copyright-Jahr
2014
Verlag
Springer Berlin Heidelberg
Buch
Proceedings of 2013 4th International Asia Conference on Industrial Engineering and Management Innovation (IEMI2013)

Print ISBN: 978-3-642-40059-9

Electronic ISBN: 978-3-642-40060-5

Copyright-Jahr: 2014

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-642-40060-5_35