Risikomanagement in Versicherungsunternehmen

Die Ungewissheit der Schäden bezüglich Eintrittszeitpunkt, Anzahl und Höhe ist die Existenzgrundlage der Versicherung. Durch Modellbildung wird das Risiko operationalisiert und besser kontrollierbar gemacht. Daher spielt die Mathematik im Produktdesign des Produkts Versicherungsschutz eine wichtige Rolle, um flexibel auf die Anforderungen des Marktes in geeignete neue Produkte reagieren zu können. Dieses Spezialgebiet der Mathematik ist in der Risikotheorie angesiedelt.

Das Risikogeschäft als Kern des Versicherungsgeschäfts lässt sich als Risikotransfer vom Versicherungsnehmer auf das Versicherungsunternehmen erklären. Dabei besteht der Risikotransfer in der Übertragung einer Wahrscheinlichkeitsverteilung von Schäden. Praktisch vollzieht sich der Transfer, indem der Versicherer das Versicherungsschutzversprechen abgibt, im Versicherungsfall genau definierte Versicherungsleistungen zu gewähren. Durch die Zusammenfassung einer Vielzahl von Risiken zu einem (möglichst großen) Versicherungsbestand versucht das Versicherungsunternehmen, einen Risikoausgleich zu erzeugen. Dabei gilt: Viele versicherte Risiken ohne Schäden oder allenfalls mit kleinen Schäden sollen wenige versicherte Risiken mit Schäden, darunter auch solche mit großen Schäden, finanzieren. Durch den Risikoausgleich wird die gesamte Schadenbelastung für das Versicherungsunternehmen besser kalkulierbar als die individuelle Schadenlast für einen einzelnen Versicherungsnehmer.

Die Kapitalanlagepolitik von Versicherungen wird sehr stark durch ihre Verbindlichkeiten geprägt. Daher hat der Gesetzgeber zum Schutz der bereits entstandenen und festgelegten Ansprüche der Versicherungskunden spezielle Anlagevorschriften erlassen. Zum 01.01.2016 wurden diese restriktiven Anforderungen an die Zusammensetzung der Kapitalanlagen im Zuge der Gültigkeit der Solvency IIRichtlinien aufgehoben und durch das Prudent Person Principle, den Grundsatz der unternehmerischen Vorsicht, ersetzt. Die Kapitalanlagepolitik dieser VU wird nun durch die eigene Risikotragfähigkeit bestimmt, sodass dem Risikomanagement eine zentrale Bedeutung bei der Asset Allocation zukommt.

In VU werden spezielle risikopolitische Instrumente eingesetzt, die in ihrer Gesamtheit die versicherungstechnischen Verfahren darstellen. Sie haben unter anderem das Ziel, den Risikoausgleich im Kollektiv und in der Zeit zu fördern und damit die Sicherheit des Versicherungsunternehmens zu gewährleisten. Beim Einsatz der risikopolitischen Instrumente sind jedoch auch die anderen übergeordneten Unternehmensziele, z. B. Gewinn und Wachstum, zu beachten.

Dieses Kapitel handelt sich um die Lösungen der Kontrollaufgaben