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Erschienen in:
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2017 | OriginalPaper | Buchkapitel

The Impact of Extreme Events on Portfolio in Financial Risk Management

verfasst von : K. Chuangchid, K. Autchariyapanitkul, S. Sriboonchitta

Erschienen in: Robustness in Econometrics

Verlag: Springer International Publishing

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Abstract

We use the concept of copula and extreme value theory to evaluate the impact of extreme events such as flooding, nuclear disaster, etc. on the industry index portfolio. A t copulas based on GARCH model is applied to explain a portfolio risk management with high-dimensional asset allocation. Finally, we calculate the condition Value-at-Risk (CVaR) with the hypothesis of t joint distribution to construct the potential frontier of the portfolio during the times of crisis.

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Metadaten
Titel
The Impact of Extreme Events on Portfolio in Financial Risk Management
verfasst von
K. Chuangchid
K. Autchariyapanitkul
S. Sriboonchitta
Copyright-Jahr
2017
Buch
Robustness in Econometrics

Print ISBN: 978-3-319-50741-5

Electronic ISBN: 978-3-319-50742-2

Copyright-Jahr: 2017

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-319-50742-2_42