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Erschienen in:
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2017 | OriginalPaper | Buchkapitel

Estimating Efficiency of Stock Return with Interval Data

verfasst von : Phachongchit Tibprasorn, Chatchai Khiewngamdee, Woraphon Yamaka, Songsak Sriboonchitta

Erschienen in: Robustness in Econometrics

Verlag: Springer International Publishing

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Abstract

Existing studies on capital asset pricing model (CAPM) have basically focused on point data which may not concern about the variability and uncertainty in the data. Hence, this paper suggests the approach that gains more efficiency, that is, the interval data in CAPM analysis. The interval data is applied to the copula-based stochastic frontier model to obtain the return efficiency. This approach has proved its efficiency through application in three stock prices: Apple, Facebook and Google.

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Metadaten
Titel
Estimating Efficiency of Stock Return with Interval Data
verfasst von
Phachongchit Tibprasorn
Chatchai Khiewngamdee
Woraphon Yamaka
Songsak Sriboonchitta
Copyright-Jahr
2017
Buch
Robustness in Econometrics

Print ISBN: 978-3-319-50741-5

Electronic ISBN: 978-3-319-50742-2

Copyright-Jahr: 2017

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-319-50742-2_41

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