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Journal of Intelligent Manufacturing

Erschienen in:

28.11.2014

Optimal dealer pricing under transaction uncertainty

verfasst von: Cheng Guo, Jinwu Gao

Erschienen in: Journal of Intelligent Manufacturing | Ausgabe 3/2017

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Abstract

Dealers in securities markets are standing ready immediately to trade certain amounts of securities at stated bid and ask prices. This paper assumes that the amount of transactions follows an uncertain mean-reverting process associated with the bid and ask prices. In order to maximize the dealer’s total wealth, an optimal dealer pricing model under transaction uncertainty is established. And the optimal bid price and ask price over time are derived. Finally, the variations of the optimal bid and ask prices with different parameters are presented.

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Titel: Optimal dealer pricing under transaction uncertainty
verfasst von: Cheng Guo
Jinwu Gao
Publikationsdatum: 28.11.2014
Verlag: Springer US
Erschienen in: Journal of Intelligent Manufacturing / Ausgabe 3/2017
Print ISSN: 0956-5515
Elektronische ISSN: 1572-8145
DOI: https://doi.org/10.1007/s10845-014-1002-8

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